Już jutro, 15 listopada 2018 roku, z publiczną emisją obligacji korporacyjnych startuje dobrze znana inwestorom indywidualnym spółka KRUK – lider branży obrotu wierzytelnościami w Polsce.
Poniżej przedstawiam warunki emisji obligacji korporacyjnych KRUK, informacje, gdzie można zakupić obligacje, a także porównanie oprocentowania oferowanej emisji z rentownościami obligacji już notowanymi na rynku Catalyst. W osobnym wpisie dokonam prezentacji spółki.
Warunki emisji obligacji korporacyjnych serii AG1 spółki KRUK:
Wartość emisji: 30 mln zł, na którą składa się 300.000 obligacji o wartości nominalnej 100 zł każda.
Rozpoczęcie zapisów: 15.11.2018 r., zakończenie zapisów: 26.11.2018 r. Zapisy nie będą skrócone w przypadku przekroczenia dostępnej puli obligacji, w takim przypadku będzie miała miejsce redukcja zapisów.
Cena emisyjna obligacji wynosi 100 zł.
Przewidywany termin przydziału obligacji: 27.11.2018 r.
Obligacje mają zostać wprowadzone na rynek Catalyst, dzień debiutu przewidywany jest na grudzień 2018 roku.
Oprocentowanie obligacji korporacyjnych KRUK seria AG1 wynosi WIBOR 3M + 3,5% p.p. marży, czyli obecnie 5,22%. Odsetki będą wypłacane kwartalnie.
Obligacje emitowane są na okres 5 lat, a zatem ich termin wykupu to 27.11.2023 roku.
Minimalny zapis – na obligacje oferowane przez KRUK wynosi 50 sztuk obligacji, na zakup papierów wartościowych spółki należy zatem przeznaczyć minimum 5 tys. zł.
Cel emisji został zdefiniowany jako finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych. W bieżącym roku KRUK wydał na nowe portfele obligacji 1,05 mld zł, w tym w samym III kwartale 650 mln zł (przy spłatach na portfelach 381 mln zł w III kwartale) i ze względu na dobrą sytuację na rynku ma apetyt na dalsze zakupy, stąd nie dziwi potrzeba pozyskania finansowania.
Obligacje korporacyjne KRUK seria AG1 – gdzie kupić?
Zapisy na obligacje KRUK seria AG1 przyjmować będą Dom Maklerski BDM (link do informacji o emisji), Copernicus Securities, Ipomema Securities oraz Noble Securities. Jeżeli nie posiadasz rachunku maklerskiego w żadnej z tych instytucji, być może warto rozważyć założenie bezpłatnego (dla obligacji) konta maklerskiego w BDM (link afiliacyjny).
Obligacje korporacyjne KRUK – porównanie z innymi seriami
Aktualna oferta obligacji korporacyjnych spółki wydaje się całkiem dobrze wyważona:
Oferowane właśnie obligacje (zaznaczyłem kolorem pomarańczowym) mają najdłuższy okres do wykupu (5 lat), ale w zamian za to oferują najwyższą rentowność brutto.
KRUK – informacje o spółce
W tym miejscu kilka słów o spółce, jak wspomniałem powyżej prezentacji wyników finansowych spółki KRUK dokonam w kolejnym wpisie.
KRUK jest firmą prężnie się rozwijającą i obecnie działającą w następujących krajach:
- Polska: lider rynku, z 20-letnią historią działalności,
- Rumunia: lider rynku zakupów z 10-letnią historią działalności,
- Czechy i Słowacja: wejście na rynek w 2011 roku,
- Niemcy: wejście w 2014 roku i pierwsze portfele zakupione w 2015 roku,
- Włochy i Hiszpania: wejście w 2015 roku i pierwsze zakupione portfele w 2015 i 2016 roku.
Wyniki grupy są stabilne, z lekką tendencją wzrostową, a zakupy nowych portfeli w III kwartale 2018 powodują, że można oczekiwać kontynuacji, a może i przyspieszenia pozytywnych tendencji:
Polecam również analizę grupy KRUK przygotowaną przez Pawła Malika dla Portalu Analiz, znajdziesz ją tutaj.
A jeżeli chcesz dowiedzieć się jak spółka została oceniona w Raporcie Rankingowym pod kątem obsługi obligacji, zapraszam do jego zakupu.
[sgmb id=”1″]
