Ponieważ lipiec mam zamiar spędzić w mocno wakacyjnym trybie, tym razem wyniki obydwu moich portfeli obligacji omawiam w jednym poniższym wpisie. Lipiec z reguły jest bardzo spokojny na rynku obligacji korporacyjnych (brak nowych emisji, brak publikacji wyników), zakładam, że tym razem będzie podobnie. Ewentualne ciekawe wydarzenia, czy linki do innych wpisów będę umieszczał w komentarzach do tego wpisu i Wam również proponuję ten sposób komunikacji 🙂 . Zapraszam do wpisu.

Wyniki zdywersyfikowanego portfela obligacji w czerwcu 2019 roku

Po solidnych wynikach w poprzednich miesiącach, w czerwcu przyszła korekta i portfel stracił 0,07%, a w połowie roku licząc wynik od początku 2019 roku notuje wynik 2,68%.

Zdywersyfikowany portfel obligacji – czerwiec 2019

Skład portfela na koniec czerwca 2019 roku wygląda następująco:

Portfel zdywersyfikowany - emitenci
Portfel zdywersyfikowany – emitenci

Zgodnie z ideą portfela wielkich zmian w nim nie ma, jedynym wydarzeniem miesiąca był wykup obligacji Kredyt Inkaso (KRI0619) i na miejsce tego emitenta kogoś z branży pożyczkowej będę chciał do portfela dołączyć. Aha, miał jeszcze miejsce częściowy (zmniejszenie nominału) wykup obligacji CMP0620.

Portfel obligacji – skład według branż

Wygląda następująco:

Portfel zdywersyfikowany - branże
Portfel zdywersyfikowany – branże

Również bez większych zmian.

Ryzyko portfela obligacji

Ryzyko opracowane na podstawie Raportu Rankingowego wygląda tak:

Portfel zdywersyfikowany - Strefy
Portfel zdywersyfikowany – Strefy

Portfel obligacji – wyniki po czerwcu 2019

W czerwcu portfel zanotował stratę 0,07% w skali miesiąca:

Portfel zdywersyfikowany - wyniki miesięcznie
Portfel zdywersyfikowany – wyniki miesięcznie

Narastająco sytuacja portfela jest zbliżona do tej z 2017 roku i znacznie lepsza od roku 2018:

Portfel zdywersyfikowany - wyniki narastająco
Portfel zdywersyfikowany – wyniki narastająco

Kończąc wątek portfela zdywersyfikowanego zamieszczam pełną listę transakcji do początku jego prowadzenia:

Portfel zdywersyfikowany - transakcje od początku
Portfel zdywersyfikowany – transakcje od początku

Wyniki “głównego” portfela obligacji w czerwcu 2019 roku

W tym portfelu zgodnie z tradycją działo się nieco więcej i może dzięki temu udało się wyjść z wynikiem na niewielki plus. Wynik czerwca 2019 roku to 0,07%, a po 6 miesiącach wynik portfela wynosi 4,34%.

Portfel obligacji - wyniki miesięcznie
Portfel obligacji – wyniki miesięcznie

Rolujący 12-miesięczny wynik portfela wynosi obecnie 5,56%, a tak prezentuje się porównanie wyników portfela z funduszem BPS Obligacji Korporacyjnych.

Portfel obligacji - wyniki narastająco
Portfel obligacji – wyniki narastająco

Transakcje dokonane na portfelu obligacji w czerwcu 2019 roku

Do portfela dołączyło kilka obligacji Arctic Paper (ATC0821), w ramach nazwijmy to “porządkowania” ilości obligacji w portfelu.

Sprzedałem pewną pulę wcześniej zakupionych w niższej cenie obligacji CDRL (Coccodrillo, CRD1221).

Po informacji o uzyskaniu przez Comp kredytu na częściowy wykup obligacji i promesy na całkowity wykup obligacji za rok istotnie zwiększyłem zaangażowanie w obligacje tego emitenta (CMP0620). Z tego część wartości już w czerwcu została wykupiona.

Sprzedała się spora paczka obligacji HB Reavis (HBS0421).

Po informacji o uplasowaniu na rynku angielskim emisji nowych obligacji i częściowo refinansowaniu istniejących (jednak całość transakcji to połowiczny sukces firmy) dokupiłem kilka sztuk obligacji Providenta (IPP0620). Niestety potem nadeszła wiadomość o zmniejszeniu maksymalnych kosztów pożyczek i delikatnie mówiąc nie wyszedłem dobrze na tej transakcji.

Sprzedały się w dobrej cenie 2 obligacje Pekabexu (PBX0622), a następnie zakupiłem nieco większy ich pakiet.

Wyprzedał mi się pakiet obligacji Ronson (RON0522).

Do koszyka wpadł pakiet obligacji Voxel (VOX0721).

Skład portfela obligacji po czerwcu 2019 – emitenci

Wygląda następująco:

Portfel obligacji - emitenci
Portfel obligacji – emitenci

Skład portfela obligacji według branż

Wygląda następująco:

Portfel obligacji - branże
Portfel obligacji – branże

Ryzyko portfela obligacji

Wykres na podstawie Stref z II edycji Raportu Rankingowego, po wynikach za 2018 rok:

Portfel obligacji - Strefy
Portfel obligacji – Strefy

Portfele obligacji – podsumowanie

Tym razem zbytnio nie rozpisywałem się o zmianach w portfelach i ich motywach. Jeżeli masz jakieś pytania / uwagi / sugestie, śmiało pisz w komentarzach do tego wpisu, postaram się wtedy szerzej odpisać.

Udanych inwestycji! I mam nadzieję udanego wypoczynku 🙂 .

6 komentarzy - “Wyniki portfeli obligacji w czerwcu 2019 roku

  1. Polnord podał istotny komunikat (według mnie) w kontekście obsługi zapadających w grudniu obligacji:

    w dniu 1 lipca 2019 r. dwie spółki zależne Emitenta (opisane poniżej) zawarły z PHN Wilanów Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (spółka zależna od Polski Holding Nieruchomości S.A.) umowę sprzedaży, na mocy której:
    1) Wilanów Office Park – Budynek B1 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni sprzedała prawo użytkowania wieczystego gruntu nieruchomości położonej w Warszawie przy ul. Branickiego 15, wraz z prawem własności posadowionego na niej budynku biurowego “B1”, tj. budynku biurowego “Betheone” w ramach projektu “Wilanów Office Park”,
    2) Wilanów Office Park – Budynek B3 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni sprzedała prawo użytkowania wieczystego gruntu nieruchomości położonej w Warszawie przy ul. Branickiego 17, wraz z prawem własności posadowionego na działce budynku biurowego “B3”, tj. budynku biurowego “Befree” w ramach projektu “Wilanów Office Park”
    (dalej łącznie “Nieruchomości”, “Sprzedający).
    Łączna cena sprzedaży Nieruchomości wyniosła 30,8 mln EUR. Zgodnie z umową sprzedaży, cała cena została wpłacona na rachunek escrow i będzie zwalniana zgodnie z dyspozycjami Sprzedających.
    Warunki umowy sprzedaży nie odbiegają od powszechnie stosowanych standardów dla tego typu umów. Umowa sprzedaży nie przewiduje kar umownych.

  2. Nowy

    Rozumiem że to bardzo dobra iformacja i trzeba kupować. Pytanie tylko które serie najlepiej kupić?

  3. Genio

    Witam!
    Mam pytanie.
    HB Reavis -gdzie są publikowane raporty finansowe skonsolidowane w języku polskim.

  4. Hej, mówiąc szczerze nie wiem, czy takie są. Ja korzystałem z angielskich i na stronie emitenta nie widzę wersji PL

  5. Karol

    Co się stało z 3 obligacjami MWTRADE zakupionymi w marcu 2018? nie zauważyłem ich sprzedaży ani ich obecności w czerwcu,

  6. W marcu 2018 masz WYKUP 1 szt obligacji MWT0318 i ZAKUP 2 szt. obligacji MWT0819 – i te obligacje są w portfelu

Dodaj komentarz

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.