Dzisiaj krótkie podsumowanie wyników portfeli w lipcu 2019 roku.
Wyniki głównego portfela obligacji
Lipiec okazał się kolejnym fajnym miesiącem. Główny portfel obligacji zarobił w tym miesiącu 0,67%, a po 7 miesiącach wynik portfela wynosi doskonałe 5,04% netto. Oby tak dalej.
Transakcje na portfelu obligacji w lipcu 2019 roku
W lipcu w portfelu głównym dokonałem następujących transakcji (alfabetycznie):
Dokupywałem obligacji Arctic Paper (ATC0821).
Sprzedałem nieco obligacji MCI Management (MCM0820) i ustawiłem się ze zleceniem kupna po niższej cenie.
Zakupiłem nieco obligacji PCC Rokita (PCR522).
Handlowałem obligacjami Polnord (PN11219), stan ilościowy na koniec miesiąca bez zmian.
Zakupiłem pakiet obligacji Vantage Development (VTG0721).
Z racji okresu urlopowego wiele się nie działo, głównie zagospodarowałem nadwyżkę wolnej gotówki.
Skład głównego portfela obligacji
Skład portfela według emitentów wygląda następująco:
A tak portfel prezentuje się według branż:
Ryzyko portfela obligacji
Kierując się Raportem Rankingowym, a także własną intuicją, uważam, że ryzyko portfela znajduje się na rozsądnym poziomie:
Wyniki zdywersyfikowanego portfela obligacji
Portfel zdywersyfikowany w lipcu 2019 roku zarobił 0,53%, a od początku roku jego wynik to 3,2%.
Ideą tego przedsięwzięcia nie jest osiąganie fantastycznych stóp zwrotu, a zbudowanie portfela składającego się z wielu emitentów z różnych branż i niewymagającego codziennej obserwacji. Czyli z założenia:
- Portfel ma być odporny na upadłość pojedynczego emitenta. Udział żadnego z emitentów nie powinien przekraczać 5% wartości portfela więc w przypadku upadłości jednego z nich (i utraty 100% zainwestowanych w niego środków) ryzykuję brakiem zysku rocznego (lub osiągnięciem minimalnego zysku), natomiast nie wchodzę w stratę na kapitale,
- Portfel ma być również odporny na ryzyko pojedynczej branży. Z założenia udział pojedynczej branży nie powinien w portfelu przekraczać 10 procent więc totalne załamanie w pojedynczej branży też nie powinno zdewastować portfela,
- Portfel ma być bezobsługowy, transakcje głównie wynikają z wykupów lub istotnej zmiany w postrzeganiu wypłacalności emitenta. Brak aktywnego handlu.
Dla przypomnienia, tutaj prezentacja idei portfela zdywersyfikowanego, a tutaj prezentacja po jego utworzeniu, a tutaj wszystkie wpisy jego dotyczące.
Tak prezentują się wyniki na wykresie.
Zdywersyfikowany portfel obligacji lipiec 2019 – skład
Skład portfela wygląda następująco:
W czerwcu zostały wykupione obligacje Kredyt Inkaso (KRI0619) i w lipcu na ich miejsce zakupiłem 3 sztuki obligacji Kredyt Inkaso (KRI0320).
Skład portfela według branż prezentuje się następująco:
Ryzyko portfela obligacji
Ryzyko portfela obligacji według Stref z Raportu Rankingowego jest w mojej ocenie całkiem nieźle rozłożone.
Niezmiennie zapraszam Cię do dołączenia do społeczności 75 osób, które zakupiły Raport Rankingowy w II Edycji i w pełni korzystania z mojej wiedzy dotyczącego inwestowania w obligacje korporacyjne. Myślę, że dobrym potwierdzeniem jakości Raportu jest fakt, że 70% osób, które kupiło Raport w pierwszej edycji, dokonało tego ponownie. W razie pytań lub wątpliwości śmiało pisz do mnie.
Podsumowanie
Wakacje nie okazują się przeszkodą w osiąganiu przyzwoitych wyników, a póki co, rok 2019 dla moich inwestycji w obligacje korporacyjne wygląda bardzo fajnie i oby tak dalej 🙂 .
[sgmb id=”1″]
Cześć, też kupiłem KRI0320. Orientujesz się może o co chodzi z tym pozwem Bestu przeciwko nim?
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33863512,kredyt-inkaso-sa-34-2019-informacja-o-wniesieniu-przez-akcjonariusza-spolki-pozwu-przeciwko-spolce-o-stwierdzenie-niewaznosci-ewentualnie-uchylenie-uchwaly-nadzwyczajnego-walnego-zgromadzenia-spolki-nr-4-2019-z-dnia-30-maja-2019-r
Chodzi o tą uchwałę:
w sprawie: wyrażenia zgody na transakcje powodujące obciążenie aktywów Spółki lub innych podmiotów z grupy kapitałowej Spółki w związku z emisją przez Spółkę obligacji serii F1
Kurcze, obligacje wyemitowane, chyba już zabezpieczone, to wygląda na taką trochę sztukę dla sztuki. Że nie mogą po prostu usiąść i się dogadać…
Dzięki za ciekawą analizę
ma ktoś rachunek w Michaelstrom? czy zakupione u nich obligacje z rynku pierwotnego można łatwo przenieść na rachunek w innym biurze? Jak długo trwa przenoszenie i czy są jakieś koszty?