W sierpniu sytuacja na rynku wyglądała już dużo spokojniej, dzięki czemu zdywersyfikowany portfel obligacji zanotował zysk 0,43%. Od początku roku wynik wynosi 1,72%, a 12-miesięczny rolujący rezultat to 3,71%. W sierpniu w portfelu niewiele się działo, jedyna transakcja to dokupienie obligacji Ghelamco.

Zgodnie z tym co pisałem poprzednio, poluzowałem zasady portfela, udział jednego emitenta nie może przekroczyć 10% wartości portfela (wcześniej 5%), a udział jednej branży nie powinien przekraczać 33%:

Zdywersyfikowany portfel obligacji – sierpień 2020

Skład portfela na dzień 31.08.2020 roku wygląda następująco:

Portfel zdywersyfikowany - emitenci
Portfel zdywersyfikowany – emitenci

Nowy nabytek sierpniowy, to obligacje Ghelamco Invest GHE0124. Na liście powyżej widać, że są już emitenci z 5 tys. zł udziału w portfelu (a więc blisko 9%) tacy jak właśnie Ghelamco, Victoria Dom i Dekpol. 4 tys. zł (7%) stanowi udział KRUKa i Lokum Deweloper.

Zgodnie ze strategią portfela żadnych gwałtownych ruchów nie przewiduję, chociaż patrząc na rentowności obligacji Alior Banku, Pekabex i Voxel powinienem pozbyć się ich z portfela. Mimo tego przewidywana rentowność portfela (przy założeniu trzymania do wykupu) wynosi 4,8% rocznie więc nie jest źle…

Portfel obligacji – skład według branż

Wygląda następująco:

Portfel obligacji - skład według branż
Portfel obligacji – skład według branż

Niestety miesiąc temu popełniłem błąd w przypisaniu kilku spółek do branż, stąd w tym miesiącu, mimo w praktyce jednej zmianie (Ghelamco za gotówkę) powyższy wykres pokazuje kilka innych roszad.

Ryzyko portfela obligacji korporacyjnych

Ryzyko portfela sporządzone na podstawie Stref z Raportu Rankingowego wygląda następująco:

Portfel obligacji - ryzyko
Portfel obligacji – ryzyko

Portfel obligacji korporacyjnych – wynik w sierpniu 2020 roku

Wygląda następująco:

Portfel obligacji – wyniki miesięcznie
Portfel obligacji – wyniki miesięcznie

I narastająco w 2020 roku wobec ubiegłych lat:

Portfel obligacji – wyniki narastająco
Portfel obligacji – wyniki narastająco

I jeszcze wykres portfela od momentu jego utworzenia stworzony w myfund (kliknij aby powiększyć), pokazujący, że wyniki portfela wróciły do “głównego trendu”. 

Wynik portfela od jego utworzenia
Wynik portfela od jego utworzenia

Portfel na portalu MyFund możesz obserwować pod tym linkiem.

Zdywersyfikowany portfel obligacji – podsumowanie

Nic nowego nie napiszę, oby dalej w kolejnych miesiącach było spokojnie.

Jeżeli chcesz być na bieżąco z wpisami, zapraszam do zapisu na newsletter bloga.

Jeżeli chcesz otrzymywać informacje o ciekawych emisjach obligacji korporacyjnych, zapraszam do zapisu do Bazy Inwestorów bloga.

Udanych inwestycji!

Dodaj komentarz

Witryna wykorzystuje Akismet, aby ograniczyć spam. Dowiedz się więcej jak przetwarzane są dane komentarzy.