Portfel obligacji – lipiec 2021 roku

W lipcu portfel zarobił +0,54%, a więc całkiem przyzwoicie. Dokonałem też kilku transakcji, na kwoty relatywnie niewielkie w skali portfela. Na krótkie podsumowanie zapraszam poniżej.

Portfel obligacji – wyniki lipiec 2021 roku

Wynik lipca to +0,54%, po 7 miesiącach jest +3,61%, a 12-miesięczny wynik rolujący to +7,05%. A więc bardzo przyzwoicie, zwłaszcza, że zniknęły już anomalie wyników związane z covid-19.

Cieszy systematyczność pozytywnych wyników, co też fajnie widać w trendzie narastająco:

Transakcje na portfelu obligacji w lipcu 2021 roku

W lipcu na 2 pozycjach zrealizowałem zysk wynikający ze wzrostu kursu: obligacje MCI Management MCM1223 całkowicie opuściły portfel, a częściowa redukcja miała miejsce w przypadku CCC0626.

Z kolei po stronie zakupowej mam minimalne dokupienie obligacji Cavatina Holding CVH1224. Powód jest prosty, spółka wyemitowała akcje za 187,5 mln zł i stała się podmiotem giełdowym, co moim zdaniem podniesie zaufanie do niej, a w ślad za tym ceny jej obligacji.

Zakupiłem też niewielki pakiet obligacji Kredyt Inkaso KRI0423. Wyniki roczne dobre, wydaje się, że spółka najgorsze ma już za sobą, rentowność brutto w rejonach 10% uznaję jako ciekawą w kontekście zysk / ryzyko.

Skład portfela – emitenci i branże

Portfel według emitentów wygląda tak:

I według branż:

W minionym miesiącu do Raportu Rankingowego dodałem spółki Pozbud, CCC i Kredy Inkaso, spadł więc udział w części „brak oceny”:

Jeden z emitentów wylądował w Strefie odważnych, ale ryzyko inwestycji uznaję za kontrolowane.

Przypominam, że funkcjonuje już nowa edycja Raportu Rankingowego, który można kupić jako samodzielny produkt lub w atrakcyjnej cenie (20 zł) w połączeniu z abonamentem w Portalu Analiz (149 zł).  W tym miejscu znajdziesz informacje o nowym Raporcie, serdecznie zapraszam do jego zakupu.

Portfel obligacji – podsumowanie

Podobnie jak przy portfelu zdywersyfikowanym kopiuję podsumowanie z poprzedniego miesiąca:

Przez ostatni miesiąc na rynku niewiele się zmieniło. Inflacja rośnie, NBP i RPP uznają, że wzrosty nie są „popytowe” więc nie ma co walczyć z rosnącymi cenami. Jak to się skończy tego nie wiem, skupiam się na tym na co mam wpływ, czyli wypracowaniu przyzwoitego wyniku na portfelu.

---

Jeżeli chcesz być na bieżąco z wpisami, zapraszam do zapisu na newsletter bloga.

Chcesz otrzymywać informacje o ciekawych emisjach obligacji korporacyjnych? Zapraszam do zapisu do Bazy Inwestorów bloga.

Jeżeli chcesz mieć dostęp do ciekawych emisji publicznych i prywatnych, warto założyć konto w Domu Maklerskim Michael / Strom – np. poprzez ten formularz. (disclaimer: nie mam kasy z założonych kont – ale DM MS wie, że warto reklamować się na blogu Rynek Obligacji).

Udanych inwestycji!