Po wrześniu nie mam dobrych dla siebie wieści, a wręcz przeciwnie są one bardzo złe. Do spadków cen obligacji stałokuponowych dołączyły również spadki cen obligacji o zmiennym oprocentowaniu – dla przykładu cena posiadających największy udział w moim portfelu obligacji MCI0227 spadła z rejonów 97% do 93%. W takiej sytuacji trudno o wzrosty wyników – po szczegóły zapraszam poniżej. Portfel obligacji – wyniki września 2022 roku Tak złego wyniku miesięcznego już…
Czytaj dalejPortfel zdywersyfikowany – wrzesień 2022 roku
Wrzesień portfel zdywersyfikowany zakończył „na zero” kontynuując beznadziejny wynikowo 2022 rok. 1% zysku w 9 miesięcy to dramat, a jak wynik zestawi się z inflacją to masakra. We wrześniu nie doszło do żadnych przetasowań w portfelu, zatem podsumowanie będzie bardzo krótkie. Portfel zdywersyfikowany – skład Skład portfela nie zmienił się do poprzedniego miesiąca, ale kolejny raz wzrosła jego rentowność, z 11,6% do 12,2%. Wolałbym już jednak, aby to wyniki rosły.…
Czytaj dalejPortfel obligacji sierpień 2022 roku
Sierpień przyniósł obawy (delikatnie mówiąc) o brak dostępności surowców (węgiel, gaz) na zimę i wywindował ceny energii. Ponieważ koszty energii wpływają na ceny produktów i w konsekwencji na inflację, to potęgowały się obawy o dalszy wzrost inflacji i dłuższe jej trwanie. A taki stan rzeczy to nic dobrego dla obligacji stałokuponowych – i właśnie ze spadkiem ich cen mieliśmy do czynienia w sierpniu, co przełożyło się na wynik portfela obligacji.…
Czytaj dalejPortfel zdywersyfikowany – sierpień 2022 roku
W sierpniu portfel zarobił 0,44%, a więc nadal słabiutko. Jedyne co jest pozytywne, to kolejny miesiąc na plusie, choć po 8 miesiącach tego roku zarobek 1% to jest dramat – co widać na wykresach poniżej przy porównaniu do inflacji. Portfel zdywersyfikowany – skład Skład portfela wygląda tak: Jedyne transakcje miały miejsce na początku sierpnia i załapały się nawet w poprzednim podsumowaniu: Widząc powyższą tabelę i rentowność brutto obligacji Echo Investment ECH1022…
Czytaj dalejPortfel obligacji w lipcu 2022 roku
Lipiec okazał się bardzo dobrym miesiącem dla głównego portfela obligacji, głównie za sprawą spadku rentowności obligacji skarbowych o stałej stopie procentowej. Ale i na obligacjach korporacyjnych wygląda, że „gorzej już nie będzie”. Miesiąc temu pisałem, że „mam nadzieję, że właśnie nadszedł punkt przełomowy” i póki co nadzieję podtrzymuję, choć do pewności jeszcze daleka droga. Po szczegóły dotyczące wyników, składu portfela i transakcji zapraszam poniżej. Portfel obligacji – wyniki lipca 2022…
Czytaj dalejPortfel zdywersyfikowany – lipiec 2022 roku
W lipcu portfel zarobił 0,26%, czyli nadal bardzo słabo. Oczekiwane przeze mnie przesilenie jeszcze nie nastąpiło. Po 7 miesiącach 2022 roku portfel jest zaledwie 0,57% na plusie. Zgodnie z ideą portfel pozostaje bezobsługowy, w lipcu nastąpiła tylko 1 transakcja na miejsce wykupionych obligacji, za to po sporządzeniu podsumowania, już w sierpniu dokonałem jeszcze jednej transakcji, o czym poniżej. Portfel zdywersyfikowany – skład Skład portfela zdywersyfikowanego wygląda następująco: W lipcu na…
Czytaj dalejPortfel obligacji w czerwcu 2022 roku
W końcu coś drgnęło i w czerwcu portfel zanotował dodatnią stopę zwrotu +0,59%. Nie jest to jeszcze poziom, jaki powinien być, przy rentowności portfela wynoszącej 11,3% jego miesięczna stopa zwrotu powinna się zbliżać do 1%, ale po serii słabych miesięcy dobre i to. Mam nadzieję, że właśnie nadszedł punkt przełomowy i, o ile nie będzie kolejnych czarnych łabędzi, inflacja zacznie spadać miesiąc do miesiąca (oczywiście rok do roku nadal będzie…
Czytaj dalejPortfel zdywersyfikowany – czerwiec 2022 roku
W czerwcu w końcu coś drgnęło i portfel zdywersyfikowany obligacji wrócił do zarabiania, osiągając wynik +0,4% i wychodząc również na plus w 2022 roku (+0,31%). Patrząc na spadające ceny surowców i materiałów oraz prawdopodobne spowolnienie gospodarcze mam nadzieję, że właśnie nadszedł moment przełomowy – inflacja przestanie rosnąć (miesiąc do miesiąca), co z kolei wpłynie pozytywnie na wycenę papierów stałokuponowych, no i wartość inwestycji. Portfel pozostaje bezobsługowy – do tego stopnia,…
Czytaj dalejCavatina Holding – emisja obligacji P2022B
Do 21 czerwca 2022 roku trwają zapisy na obligacje spółki Cavatina Holding. Poniżej przedstawiam parametry emisji obligacji, krótki opis spółki, jej wyników oraz sytuacji bilansowej, czynniki ryzyka oraz porównuję rentowności obligacji notowanych na Catalyst z obecną ofertą. Będzie też nawiązanie do dzisiejszego komunikatu o sprzedaży 3 obiektów. Zapraszam do lektury. Cavatina Holding – parametry emisji obligacji P2022B Wartość oferty obligacji wynosi 40 mln zł. Wartość nominalna pojedynczej obligacji to 1.000…
Czytaj dalejPortfel obligacji w maju 2022 roku
Maj to kolejny już miesiąc, gdy wynik portfela nie posuwa się do przodu. Stopa zwrotu z portfela w zeszłym miesiącu to -0,14% wobec -0,11% w kwietniu. Podobnie jak w portfelu zdywersyfikowanym – rośnie rentowność portfela, ale nie jego wartość. Po maju rentowność brutto portfela wynosi 10,6% wobec 9,7% po kwietniu i 9,5% po marcu. Nadal czekam na punkt przełomowy, kiedy wyceny obligacji stałokuponowych złapią równowagę i mam nadzieję, że właśnie …
Czytaj dalej
