Portfel zdywersyfikowany – wyniki czerwiec 2021 roku

W czerwcu w portfelu niewiele się działo – jedyna transakcja to wykup 20 sztuk obligacji KR10621 przez KRUKa. Wynik portfela to minus -0,07% więc również niewiele do sytuacji wnosi. Aktualna rentowność brutto portfela wynosi 4,1%. Po wykresy i króciutkie omówienie zapraszam poniżej. Zdywersyfikowany portfel – wyniki czerwiec 2021 Wynik miesiąca wygląda tak: Można powiedzieć, że uśrednia się z wynikiem poprzedniego miesiąca, tam portfel wzrósł zbyt mocno. Narastająco 1,74% po pół…

Czytaj dalej

KRUK – emisja obligacji AK4

Po bardzo krótkiej przerwie, z kolejną publiczną emisją obligacji, serii AK4, wystartowała spółka KRUK. W poprzedniej emisji popyt przekroczył dostępną pulę, do tego w ramach obecnej doszedł nowy oferujący (DM PKO BP), stąd też szybkie ponowienie oferty, której warunki są praktycznie takie same, jak poprzedniej. Poniżej przedstawiam parametry emisji obligacji, podaję link do analizy przekrojowej spółki oraz kilka ciekawostek. KRUK – parametry emisji obligacji AK4 Wartość całej emisji wynosi 65…

Czytaj dalej

MICHAEL/STRÖM OBLIGACJI KORPORACYJNYCH FIZ – wywiad z zarządzającym

Na blogu Rynek Obligacji prezentowałem już fundusz MICHAEL/STRÖM OBLIGACJI KORPORACYJNYCH FIZ (link). Fundusz ten w bieżącym roku będzie cyklicznie przeprowadzać publiczne oferty certyfikatów (zresztą trwa właśnie kolejna), warto więc dokładnie zapoznać się z produktem. Zaprosiłem na krótką rozmowę o funduszu, ale i o „kuchni” zarządzania funduszem, Piotra Ludwiczaka, osobę odpowiedzialną za wyniki M/S OK FIZ. Wyszła z tego ponad 50-minutowa rozmowa, do obejrzenia której na kanale YouTube Portalu Analiz serdecznie…

Czytaj dalej

Portfel obligacji – wyniki w maju 2021 roku

Maj przyniósł dalszą realizację strategii trzymania rentownych obligacji na dłużej, ale przyniósł również bardzo fajną stopę zwrotu. Po szczegóły zapraszam poniżej. Portfel obligacji w maju 2021 roku W ubiegłym miesiącu portfel zarobił świetne 0,9% (kliknij, aby powiększyć): I dalej powiększa przewagę nad benchmarkiem, a jego stopa zwrotu od założenia przekroczyła 40%: Transakcje na portfelu obligacji w maju 2021 r. W ubiegłym miesiącu przeprowadziłem następujące transakcje: Po długim okresie oczekiwania na…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – wyniki maj 2021 roku

Majowa stopa zwrotu na portfelu pozytywnie mnie zaskoczyła, portfel zarobił +0,84%. Od początku 2021 roku stopa zwrotu wynosi 1,81%, a za ostatnie 12 miesięcy 3,77%. W maju wydałem środku z kwietniowych wykupów obligacji, kupując papiery tych samych emitentów, co się wykupili (HB Reavis i PragmaGO). Zatem można powiedzieć, że zgodnie z zasadami było bezobsługowo. Przejdźmy do omówienia wyników, ale najpierw przypomnienie zasad portfela: ZDYWERSYFIKOWANY PORTFEL OBLIGACJI – MAJ 2021 Skład…

Czytaj dalej

Raport Rankingowy IV edycji już dostępny

54 osoby zdecydowały się mi zaufać i zakupiły Raport Rankingowy w pierwszej edycji. Druga edycja trafiła do 97 osób, a trzecia do 87. Zdecydowana większość ponawia zakupy, a wśród osób nie kupujących ponownie są takie, które wprost piszą, że z różnych przyczyn przestały inwestować na Catalyst – najczęściej ze względu na zakup mieszkania czy budowę domu – co cieszy 🙂 . Dla osób, które inwestują w obligacje korporacyjne Raport Rankingowy…

Czytaj dalej

KRUK – emisja obligacji AK3

Z publiczną emisją obligacji serii AK3 wystartowała spółka KRUK. Poniżej przedstawiam parametry emisji obligacji, podaję link do analizy przekrojowej spółki oraz kilka ciekawostek. KRUK – parametry emisji obligacji AK3Wartość całej emisji wynosi 70 mln zł, co jest kwotą istotnie wyższą niż 20 mln zł oferowane w emisji obligacji prowadzonej w lutym tego roku. Liderem konsorcjum przyjmującego zapisy jest DM BDM (link do oferty, w tym prezentacji), a w konsorcjum znajdują…

Czytaj dalej

Oferta certyfikatów Michael/Ström Obligacji Korporacyjnych FIZ

Od piątku, 7 maja, do 28 maja 2021 roku trwa emisja certyfikatów inwestycyjnych Michael/Ström Obligacji Korporacyjnych FIZ (dalej również M/S OK FIZ). M/S OK FIZ to bardzo skrótowo mówiąc fundusz obligacji korporacyjnych, w ramach którego znajdziemy papiery nieco ponad 50 emitentów. Fundusz zarządzany jest przez Piotra Ludwiczaka, a Komitet Inwestycyjny tworzą również kluczowi zarządzający Domem Maklerskim Michael/Ström. W 2020 roku M/S OK FIZ zarobił (po opłacie za zarządzanie) 3,66%, rok…

Czytaj dalej

Portfel obligacji – wyniki w kwietniu 2021 roku

To będzie jeden z najkrótszych wpisów. Realizuje się to, o czym wspominałem poprzednio, zabezpieczyłem sobie dobrze rentowne obligacje na długi termin i wolę je trzymać niż sprzedawać po małych wzrostach. A to powoduje, że liczba transakcji jest niewielka – moje zaangażowanie czasowe przenosi się na rynek akcji. A w maju w ślad za zaangażowaniem czasowym przeniosłem też trochę kasy z obligacji na akcje… Ale do tematu: W kwietniu portfel zarobił…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – kwiecień 2021 roku

Kwietniowa stopa zwrotu to +0,19%, a narastająco za 4 miesiące stopa wynosi +0,96% więc powodów do radości nie ma. Zwłaszcza w kontekście galopującej inflacji – portfel „schodzi pod wodę”, realnie zaczynam tracić na posiadaniu obligacji korporacyjnych. A do tego przecież jeszcze dochodzi ryzyko tego typu papierów wartościowych. Sytuacja jest dziwna i niestety wątpię, aby trend wysokiej inflacji szybko uległ zmianie – czyli muszę się nastawić na dalsze straty. W kwietniu…

Czytaj dalej