Portfele obligacji przedsiębiorstw i ich wyniki po styczniu 2017

W 2017 rok wszedłem z postanowieniem lekkiej modyfikacji i dla siebie i dla Was prezentacji mojego portfela obligacji. Powodów było kilka, jeden z nich to fakt, że zapisywanie każdej pojedynczej transakcji przy ich rosnącej ilości stało się zbyt czasochłonne. A wiedza, którą taka buchalteria mi dostarczała, nie dawała wymiernych korzyści. Dlatego na 1 stycznia 2017 roku główne konto maklerskie stało się rachunkiem tylko dla obligacji przedsiębiorstw (wyprzedałem wszystkie akcje), uzupełniłem…

Czytaj dalej

Podsumowanie 2016 roku w portfelu obligacji – czyli zarabiamy na obligacjach przedsiębiorstw

6,84 procent zarobił w 2016 roku mój standardowy portfel obligacji przedsiębiorstw, na portfelu IKE osiągnąłem zysk 9,71 procent. Aż się prosi o marketingowe wykorzystanie takich wyników i reklamy typu “zarabiaj nawet 10 procent rocznie” i tak dalej. Jednak każdy, kto inwestuje w obligacje korporacyjne (zresztą również w akcje) wie, że nie jest tak różowo i wyniki w skali roku może są i miłe, ale dopiero pierwszy większy kryzys pokaże, na…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych rynku Catalyst w listopadzie 2016

W listopadzie blogowy portfel obligacji przedsiębiorstw zarobił 0,35 procenta. Warunki na rynku Catalyst były trudne, co potwierdzał publikowany przeze mnie Indeks Rynku Obligacji. Jednym z powodów mogło być przesilenie na rynku obligacji skarbowych – ceny obligacji emitowanych przez państwa mocno spadły (czyli ich rentowności wzrosły), co być może powodowało pewien odpływ środków z Catalyst w kierunku właśnie papierów rządowych. Podkreślam – być może – bo to są jedynie moje osądy,…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych rynku Catalyst w październiku 2016

W październiku do wyniku portfela obligacji korporacyjnych dołożyłem kolejne 0,55 punktu procentowego. Jest to wynik tylko nieznacznie lepszy od naturalnego potencjału portfela. Chociaż udało się wykonać kilka ciekawych transakcji, to 2 zdarzenia skutecznie zniwelowały dodatkowo ciułane punkciki. Ale i tak jest pięknie, oby tylko do końca roku dotrzeć bez upadłości emitenta. Narastająco w 10 miesięcy 2016 roku portfel wypracował 6,41%, a ponieważ listopad i grudzień 2015 roku były słabe, wynik…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych rynku Catalyst we wrześniu 2016

We wrześniu dołożyłem kolejną solidną cegiełkę do wyników mojego portfela obligacji korporacyjnych. Wynik portfela za ten miesiąc wyniósł 0,75 procent. Wynik od początku roku wynosi 5,87 procent, a wynik za 12 miesięcy to 6,98 procent. Jest pięknie. Warto jednak pamiętać, że wynik ten jest efektem nie tylko trzymania obligacji korporacyjnych w moim portfelu, ale i stosunkowo aktywnym handlu tymi obligacjami. Do tego wyliczając stopę zwrotu portfela nie uwzględniam wolnej gotówki,…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych rynku Catalyst w sierpniu 2016

Ziarnko do ziarnka, aż zbierze się miarka. Tak można określić zmagania z rynkiem Catalyst. Miesięczne stopy zwrotu często wyglądają jak błąd statystyczny, ale jak doda się je w skali roku, to już jest całkiem przyzwoity wynik. Sierpień okazał się kolejnym bardzo dobrym miesiącem dla mojego portfela obligacji, a i dla wyników porównywanych funduszy obligacji. Potwierdza to wcześniej już stawianą tezę, że od początku roku trwa moda, a może i mini-hossa…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych rynku Catalyst w lipcu 2016

Lipiec to kolejny dobry miesiąc dla wyników mojego portfela obligacji. Kontynuuję serię dodatnich miesięcznych stóp zwrotu, tym razem udało się wypracować przyzwoity rezultat +0,91%. Za ostatnie 3 miesiące stopa zwrotu portfela wynosi 1,75%, po siedmiu miesiącach 2016 roku jest to solidne 4,32%, a w ciągu 12 miesięcy portfel zarobił 6,85%. Całkiem przyjemnie, jak na rynek obligacji korporacyjnych. Okazało się zarazem, że odejście od komputera (część wakacji spędziłem bez dostępu do…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych rynku Catalyst w czerwcu 2016

Po trzech tłustych miesiącach, czerwiec przyniósł mojemu portfelowi obligacji przedsiębiorstw małe odreagowanie, na szczęście mimo tego odreagowania portfel zanotował dodatni wynik 0,15%. Za ostatnie 3 miesiące stopa zwrotu z portfela wynosi 1,94%, od początku roku (czyli za 6 miesięcy) jest to 3,41% (w pół roku pobite roczne lokaty), a za 12 miesięcy wynik portfela to 5,8%. Jestem zadowolony . Ale nie tracę czujności. Z ciekawostek, w tym roku każdy miesiąc…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych rynku Catalyst w maju 2016

Trwa dobra passa na rynku Catalyst. Duże emisje publiczne obligacji korporacyjnych (Kruk, Ghelamco, PCC Rokita, Alior, Bank Pocztowy) przyciągają nowych inwestorów. A właściwie nie tylko emisje, co reklamy z nimi związane i cały przekaz marketingowy w głównych mediach finansowych. Giełdy akcji krwawią, lokaty dołują, a że od pewnego czasu na Catalyst nie ma spektakularnych upadłości, coraz więcej inwestorów zerka w stronę tego rynku. A ponieważ rynek jest stosunkowo płytki, to…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych rynku Catalyst w kwietniu 2016

Kwiecień okazał się rewelacyjny dla mojego portfela obligacji korporacyjnych, a gwiazdą miesiąca zostały obligacje Alior Banku. Stopa zwrotu za miesiąc wyniosła 1,10%, od początku roku licznik pokazuje 2,57%, a za okres 12 ostatnich miesięcy rezultat to 5,30%. Cieszy powtarzalność pozytywnych wyników, cieszy brak wtop.   Jak wcześniej pisałem, przetasowania odnośnie składu emitentów miały miejsce w marcu, w kwietniu nie pojawił się żaden nowy uczestnik, natomiast wiele się działo w zakresie…

Czytaj dalej