Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po listopadzie 2017

Listopad to kolejny miesiąc w którym, w obliczu rosnącej inflacji i niezmieniającego się WIBOR 3M, ceny obligacji korporacyjnych zachowywały się bez rewelacji. Fakt ten nie sprzyjał osiąganiu rekordowych rezultatów, ale na szczęście z samym portfelem obligacji nie było tak źle i zanotował wynik 0,34%. Przez 11 miesięcy 2017 roku portfel zarobił 4,04%, a więc również nie najgorzej. Oby grudzień nie przyniósł żadnych negatywnych zaskoczeń. Rosnąca inflacja, przy niezmieniającym się WIBOR…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po październiku 2017

W październiku na rynku Catalyst ceny obligacji nadal zachowywały się słabo. W efekcie zdywersyfikowany portfel obligacji zarobił 0,29%, co nie rzuca na kolana. Od początku roku urobek wyniósł 3,71%. I jak na bezobsługowy portfel jest to wynik satysfakcjonujący. Ze spraw operacyjnych, październik był bardzo spokojny. Żadnych wykupów obligacji, żadnych transakcji, wpłynęły odsetki od kilku serii obligacji. W efekcie stan gotówki zwiększył się z 1.360 zł do 1.483, ale do 2…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po wrześniu 2017

We wrześniu po raz pierwszy w tym roku portfel zdywersyfikowany zanotował, wprawdzie niewielką, ale jednak stratę. W ciągu miesiąca obserwowałem, jak kursy niektórych obligacji spadają, nie sądziłem jednak, że spadek ten będzie aż tak duży, żeby zabrać przychody z odsetek. Ze spraw operacyjnych, we wrześniu dokończyłem sprzedaż z portfela obligacji ZM Kania (sprzedała się druga sztuka), miał miejsce również częściowy przedterminowy wykup 1 sztuki obligacji M.W. Trade (1 sztuka pozostała…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po sierpniu 2017

Sierpień okazał się bardzo spokojny zarówno pod względem wyników zdywersyfikowanego portfela, jak i transakcji. Również w tym miesiącu niewielu emitentów płaciło odsetki. Można by prawie rzec, że wakacje w pełni 🙂 . Tym niemniej kilka wydarzeń godnych odnotowania się uzbierało. W efekcie wpisu dotyczącego zmian cen akcji emitentów obligacji jeszcze w lipcu wystawiłem zlecenie sprzedaży na obligacje Zakładów Mięsnych Kania (KAN1117) i w sierpniu 1 z 2 sztuk obligacji została…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po lipcu 2017

W lipcu otoczenie rynkowe sprzyjało wynikom zdywersyfikowanego portfela obligacji, pozwalając zarobić mu 0,69%, a po 7 miesiącach 2017 roku 3,16%. Tak dobry wynik miesiąca, to efekt istotnego wzrostu cen obligacji 3 spółek, podczas gdy nie zanotowałem żadnych drastycznych spadków. Wreszcie też spływające do portfela odsetki przekroczyły poziom 2 tysięcy złotych, pozwalając na zakup obligacji nowego emitenta. Postawiłem na spółkę Klon (obligacje KLN1118) i jej opis postaram się w sierpniu zamieścić…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po czerwcu 2017

Wynik miesiąca czerwca okazał się całkiem przyzwoity, a po pół roku zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw zarobił 2,5%. Jak na “bezobsługowy” model działania, uznaję za wynik całkiem przyzwoity. W ubiegłym miesiącu miał miejsce wykup obligacji Capital Parku (CAP0617), obligacje te zastąpiłem nowymi tego samego emitenta. Udało się także dodać nową spółkę do portfela, w miejsce wykupionych w maju obligacji Ferratum. Po szczegóły zapraszam poniżej. Dla przypomnienia, tutaj prezentacja idei portfela zdywersyfikowanego,…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po maju 2017

W maju, po długiej przerwie, na zdywersyfikowanym portfelu obligacji pojawiły się pierwsze transakcje, z tego jedna niezgodna z duchem idei “bezobsługowości” portfela. Miały również miejsce wykupy obligacji 2 emitentów, a jeden z nich nie został jeszcze zastąpiony nowym. Sam wynik miesiąca jest niestety rozczarowujący. A że przy rozczarowaniu zawsze pojawia się u mnie pytanie “dlaczego?”, to efektem tego jest nowa kolumna w tabelce z wynikami portfela. Dla przypomnienia, tutaj prezentacja…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po kwietniu 2017

W kwietniu, trzymając się idei “bezobsługowości” portfela, nadal nie dokonałem żadnych transakcji na posiadanych obligacjach, jednakże już w maju wystawiłem ofertę sprzedaży na obligacje Medort. Dodając do tego nadchodzący wykup obligacji Ferratum, zapowiada się, że w maju 1-2 nowych emitentów pojawi się w portfelu. I zapewne będę wybierał pomiędzy Arctic Paper, Medicalgorithmics, czy Unified Factory. Dla przypomnienia, tutaj prezentacja idei portfela zdywersyfikowanego, a tutaj prezentacja po jego utworzeniu, a tutaj…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po marcu 2017

Zdywersyfikowany portfel obligacji to portfel w którym dzieje się prawie nic, ale, o dziwo, wpisy jego dotyczące wywołują spore zaangażowanie Czytelników. Mam nadzieję, że tak będzie również teraz, podyskutujemy sobie w komentarzach pod wpisem, a ja mam też mały pomysł na urozmaicenie przyszłych wpisów dotyczących tego portfela. Dla przypomnienia, tutaj prezentacja idei portfela zdywersyfikowanego, a tutaj prezentacja po jego utworzeniu, a tutaj wszystkie wpisy jego dotyczące. Co ciekawego działo się …

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji przedsiębiorstw – wyniki po lutym 2017

Otrzymuję uwagi, że portfel główny obligacji, który prezentuję co miesiąc na blogu jest fajny, ale ze względu na wiele w nim występujących dynamicznych ruchów (sprzedaż, gdy cena rośnie i odwrotnie) dobrze by było, abym więcej uwagi poświęcił zaprezentowanemu w zeszłym roku zdywersyfikowanemu portfelowi obligacji przedsiębiorstw. Tak też zatem czynię i od teraz po zakończeniu miesiąca będą 2 podsumowania – pierwsze dotyczące portfela zdywersyfikowanego, a drugie głównego. Czas zatem na pierwsze,…

Czytaj dalej