Portfel obligacji – wyniki w marcu 2021 roku

W marcu portfel zarobił bardzo przyzwoite 0,58%, natomiast fascynująco wygląda 12-miesięczna stopa zwrotu, która wynosi blisko 15,5%. W skali roku! Oczywiście wiadomo, z czego to wynika, z gwałtownej przeceny obligacji w marcu 2020 roku. Odbicie rozpoczęło się w kwietniu – i ta stopa zwrotu pokazuje, że jeżeli ktoś w tamtym czasie miał wolne środki i zaczął inwestować w obligacje korporacyjne, to dziś spija śmietankę 🙂 Oczywiście jeżeli w tamtym czasie…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – marzec 2021 roku

Marcowa stopa zwrotu portfela wyniosła +0,34% (czyli około 4% rocznie). Portfel nadal jest bezobsługowy, ale marzec akurat przyniósł kilka wykupów obligacji (Dekpol, Lokum Deweloper, Alior Bank) więc potrzebna jest chwila uwagi na zakupy obligacji. O tym w dalszej części wpisu, a tymczasem chciałem przypomnieć/ poinformować, że stopniowo moja aktywność w zakresie obligacji korporacyjnych będzie przenoszona na Portal Analiz. Docelowo całkowicie planuję zakończyć migrację w czerwcu, a w tzw. międzyczasie na…

Czytaj dalej

Rynek wtórny dla obligacji korporacyjnych

Na giełdzie Catalyst sukcesywnie spada liczba notowanych emitentów, których obligacje są godne uwagi. Oferty publiczne obligacji przeprowadza nieliczna grupa spółek, w zasadzie powtarzają się te same firmy. Oferty prywatne obligacji, to z reguły próg wejścia minimum 50 lub 100 tys. zł, co sprawia, że nie są „dla każdego”. Jest jeszcze jeden sposób zakupu obligacji korporacyjnych, z którego w ostatnich 12 miesiącach kilkukrotnie skorzystałem i który chciałbym przedstawić w tym wpisie.…

Czytaj dalej

Obligacje skarbowe indeksowane inflacją

Zacznę „grubo”, mamy w Polsce jeden instrument finansowy, który jest pewną „anomalią”. Ponieważ nie jestem doradcą inwestycyjnym, to nie mogę napisać czy warto z niego korzystać, ale myślę, że przynajmniej warto mu się bliżej przyjrzeć. Lokaty w bankach prawie nic obecnie nie płacą (a chodzą słuchy, że to klienci będą musieli płacić za deponowanie środków w bankach). Obligacje skarbowe 2-letnie o stałym oprocentowaniu płacą 1% rocznie. Obligacje skarbowe 3-letnie płacą…

Czytaj dalej

Portfel obligacji w lutym 2021 roku

W lutym portfel obligacji zarobił 0,49%, a ponieważ luty 2020 był pod kreską, to dwunastomiesięczna stopa zwrotu z portfela wynosi aż 7,6%. Jak to mówią, cieszmy się chwilą, za kilka miesięcy o takich stopach zwrotu będzie można pomarzyć. Przejdźmy do konkretów. Wynik portfela obligacji w lutym 2021 Miesięczny wynik portfela wygląda następująco: Od marcowej (2020 rok) paniki na obligacjach mamy 11 olejnych miesięcy na plusie i tak to właśnie powinno…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – luty 2021 roku

Lutowa stopa zwrotu ze zdywersyfikowanego portfela obligacji wynosi +0,34%, blisko jej naturalnego poziomu (4% rocznie). Trudno będzie o więcej, ale póki te 4% jest w zasięgu na portfelu „bezobsługowym”, to będę się po nie schylał. Zgodnie z ideą w lutym sam z siebie nie zrobiłem żadnych transakcji. Zostały jednak wykupione obligacje Voxel (VOX0221) i Arctic Paper (ATC0821 – przedterminowo, 1 marca 2021 r.), a to oznacza, że muszę się rozejrzeć…

Czytaj dalej

Emisja obligacji KRUK

Z publiczną emisją obligacji serii AK2 wystartowała spółka KRUK. Poniżej przedstawiam parametry emisji obligacji, następnie przybliżam grupę i jej wyniki finansowe, a wreszcie w podsumowaniu pokazuję porównanie rentowności obligacji nowej emisji versus już notowane na Catalyst oraz porównanie do rentowności obligacji innych spółek z branży. KRUK – parametry emisji serii AK2 Wartość całej emisji wynosi 20 mln zł, co nie jest dużą kwotą zważywszy na spółkę oraz możliwość skorzystania z…

Czytaj dalej

Portfel obligacji w styczniu 2021 roku

Styczeń okazał się dla portfela bardzo spokojny pod względem transakcji i spokojny pod względem wyniku – rezultat miesiąca to +0,34%. Bez zbędnego rozpisywania się przechodzę od razu do konkretów. Wynik portfela obligacji w styczniu 2021 Styczeń to kolejny miesiąc z pozytywną stopą zwrotu: Narastająco również jest ok, a rolujący 12-miesięczny wynik portfela wynosi +6,7%. To lubię w obligacjach, że wykres systematycznie wspina się do góry. Narastająco od założenia jest już…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – styczeń 2021 roku

No i zaczynamy kolejny rok. Oby był mniej szalony niż poprzedni, ale coś mi się nie wydaje. Nawet jak Covid-19 w sensie zdrowotnym uda się okiełznać, to pozostaną jego skutki finansowe – wyższe zadłużenie krajów, bankructwa niektórych branż czy wreszcie zerowe stopy procentowe i dodrukowana przez banki centralne kasa. Kto wie, co z tego wszystkiego się narodzi i jakie będą skutki. Ja tego nie wiem, no może wiem tyle, że…

Czytaj dalej

Emisja obligacji White Stone Development

Trwa publiczna emisja obligacji firmy White Stone Development, w której za obligacje emitowane na okres 2 lat i 9 miesięcy można otrzymać 6,6% odsetek w ujęciu rocznym. Poniżej przedstawiam warunki emisji obligacji, a także samą firmę, która myślę, że większości Czytelników bloga może być jeszcze nieznana. White Stone Development – parametry emisji obligacji serii E Wartość całej emisji obligacji wynosi 11 mln zł. Okres do wykupu wynosi 2 lata i…

Czytaj dalej