Kategoria: Portfel główny

Kwiecień przyniósł ujemną stopę zwrotu – portfel stracił -0,11%. Rentowność portfela systematycznie rośnie (teraz wynosi 9,7% wobec 9,5% miesiąc wcześniej), ale rosnący WIBOR skutecznie obniża ceny obligacji korporacyjnych o stałym oprocentowaniu, co nie pozwala wynikom rosnąć. W ubiegłym miesiącu nie zanotowałem dużej aktywności, ale kilka transakcji miało miejsce. Po wyniki i szczegóły zapraszam poniżej. Portfel obligacji – wyniki kwietnia Wynik w ujęciu miesięcznym wygląda tak: Przewaga nad benchmarkiem się powiększa,…

W marcu portfel obligacji zanotował +0,78% stopy zwrotu i prawie całkowicie odrobił lutowy spadek. Cały czas rośnie inflacja i stopy procentowe, co wpływa negatywnie na wycenę papierów o stałym oprocentowaniu znajdujących się w portfelu i w efekcie powstrzymuje go przed wzrostami wyników odzwierciedlającymi rentowność portfela – ale liczę, że punkt zwrotny się zbliża. W ubiegłym miesiącu wiele się nie działo, ale dokonałem kilku transakcji, między innymi zakupiłem pierwszy pakiet długoterminowych…

Styczeń 2022 roku to kontynuacja presji na ceny obligacji korporacyjnych o stałym oprocentowaniu. A spadek ich cen spowodował ujemną stopę zwrotu portfela w styczniu tego roku – z kolei wzrosła rentowność portfela, czyli oczekiwana stopa zwrotu w przyszłości. W ubiegłym miesiącu portfel osiągnął wynik -0,18%, szczegóły poniżej. Sam miesiąc był raczej leniwy, aż do ostatniego dnia stycznia, gdy w związku z nową emisją obligacji od MCI Capital i bardzo ciekawymi…

Za nami kolejny rok, który można i należy określić jako ciekawy. Początek 2021 to nadal restrykcje związane z covid-19, następnie stopniowe zdejmowanie restrykcji, otwarcie życia i rozkwit gospodarczy. Żeby nie było zbyt pięknie to krok po kroku zaczęły pojawiać się zaburzenia w łańcuchach dostaw surowców, materiałów czy też wyrobów gotowych. Ktoś pamięta jeszcze, jak w marcu 2021 kontenerowiec Ever Given utknął w Kanale Sueskim? Druga połowa roku to nałożenie się…

Bardzo ciekawy okres za nami, zarówno w obszarze ekonomii, jak i portfela. Główne wydarzenie, to oczywiście eksplozja inflacji, która w końcu zmusiła RPP to reakcji i rozpoczęcia podwyżek stóp procentowych. A to z kolei oznacza wyższe oprocentowanie obligacji opartych o WIBOR i ich większą atrakcyjność wobec obligacji stałokuponowych. Zatem warto przejrzeć swoje portfele i dokonać ewentualnych korekt, co też uczyniłem. Jeżeli chodzi o wyniki portfela, to za mną kolejny okres…

We wrześniu w głównym portfelu nie dokonałem żadnych transakcji, ale wynik miesiąca i tak okazał się przyzwoity i póki co rok „idzie” poprawnie. Zapraszam do krótkiego podsumowania ubiegłego miesiąca. Portfel obligacji – wynik wrzesień 2021 r. Wynik września to +0,39%, od początku roku portfel zarobił 4,75% (a doliczając pobrany podatek od odsetek to 5,36%), a narastająco za 12 miesięcy stopa zwrotu wynosi 6,67%. Transakcje na portfelu obligacji we wrześniu Brak…

Ten wpis również nie będzie zbyt obszerny, bo sierpień był miesiącem wakacyjnym i wielu transakcji nie dokonałem. Tym niemniej udało się zarobić 0,64%, co nadal utrzymuje wyniki bieżącego roku na bardzo satysfakcjonującym poziomie. Po szczegóły zapraszam poniżej. Portfel obligacji – wyniki sierpień 2021 r. Wynik sierpnia to +0,64%, po 8 miesiącach jest +4,34%, a 12-miesięczny wynik rolujący to +6,99%. Wyniki zatem są świetne i, co fajne, powtarzalne: Transakcje na portfelu…

W lipcu portfel zarobił +0,54%, a więc całkiem przyzwoicie. Dokonałem też kilku transakcji, na kwoty relatywnie niewielkie w skali portfela. Na krótkie podsumowanie zapraszam poniżej. Portfel obligacji – wyniki lipiec 2021 roku Wynik lipca to +0,54%, po 7 miesiącach jest +3,61%, a 12-miesięczny wynik rolujący to +7,05%. A więc bardzo przyzwoicie, zwłaszcza, że zniknęły już anomalie wyników związane z covid-19. Cieszy systematyczność pozytywnych wyników, co też fajnie widać w trendzie…