Kategoria: Portfel główny

W marcu portfel zarobił bardzo przyzwoite 0,58%, natomiast fascynująco wygląda 12-miesięczna stopa zwrotu, która wynosi blisko 15,5%. W skali roku! Oczywiście wiadomo, z czego to wynika, z gwałtownej przeceny obligacji w marcu 2020 roku. Odbicie rozpoczęło się w kwietniu – i ta stopa zwrotu pokazuje, że jeżeli ktoś w tamtym czasie miał wolne środki i zaczął inwestować w obligacje korporacyjne, to dziś spija śmietankę 🙂 Oczywiście jeżeli w tamtym czasie…

W lutym portfel obligacji zarobił 0,49%, a ponieważ luty 2020 był pod kreską, to dwunastomiesięczna stopa zwrotu z portfela wynosi aż 7,6%. Jak to mówią, cieszmy się chwilą, za kilka miesięcy o takich stopach zwrotu będzie można pomarzyć. Przejdźmy do konkretów. Wynik portfela obligacji w lutym 2021 Miesięczny wynik portfela wygląda następująco: Od marcowej (2020 rok) paniki na obligacjach mamy 11 olejnych miesięcy na plusie i tak to właśnie powinno…

Styczeń okazał się dla portfela bardzo spokojny pod względem transakcji i spokojny pod względem wyniku – rezultat miesiąca to +0,34%. Bez zbędnego rozpisywania się przechodzę od razu do konkretów. Wynik portfela obligacji w styczniu 2021 Styczeń to kolejny miesiąc z pozytywną stopą zwrotu: Narastająco również jest ok, a rolujący 12-miesięczny wynik portfela wynosi +6,7%. To lubię w obligacjach, że wykres systematycznie wspina się do góry. Narastająco od założenia jest już…

To był bardzo ciekawy, a momentami burzliwy, rok. Po marcowym covidowym krachu wynik na obligacjach korporacyjnych wyglądał dramatycznie. Następnie przyszły obniżki stóp procentowych prawie do zera, co nie wróżyło dobrze oprocentowaniu (i rentowności) dla nowo emitowanych obligacji. A to z kolei nie wróżyło dobrze wynikowi portfela w całym 2020 roku. Jeszcze na koniec kwietnia 2020 roku wynik portfela wynosił -0,78%. Jednak w kolejnych miesiącach pojawiła się „hossa”, a w sierpniu,…

W listopadzie stopa zwrotu z portfela wyniosła 0,79%, dwunastomiesięczny wynik rolujący to 6,69%. Mimo spadku stóp procentowych i oprocentowania obligacji nadal jest bardzo dobrze. W listopadzie trwała reorganizacja portfela, jednocześnie stety/niestety sprzedały się obligacje kilku spółek i znowu wzrosła gotówka. Wracam do źródeł: sprzedałem akcje Stalexport – zysku nie będę liczył do wyniku portfela i nie planuję następnych zakupów akcji do portfela obligacji. Tym niemniej wolną gotówkę w portfelu wykorzystuję…

Omówienie portfela rozpoczynam tradycyjnie od suchych danych. W październiku stopa zwrotu na portfelu wyniosła +0,47% (nieźle), a dwunastomiesięczny wynik to +6,03% – bardzo dobrze. W październiku kontynuowałem budowę przebudowę portfela, tak aby znalazły się w nim obligacje z rentownościami 4-7% brutto. Doszły obligacje spółki Ronson, wziąłem udział w prywatnej emisji obligacji Dekpol (czekam na przydział, a w zasadzie w chwili publikacji wpisu to obligacje mam już na rachunku). Z kolei…

W sierpniu portfel zarobił 0,7%, narastająco za ostatnie 12 miesięcy jest 6,34% na plusie. Pod kątem wyników sprawa zatem wygląda w porządku, nie ma śladu po marcowym krachu. Natomiast systematycznie zmniejsza się liczba emitentów w portfelu, zatem rośnie w nim koncentracja spółek i przekraczane są limity, które kiedyś sobie zakładałem (10% na spółkę). Wzrasta też kwota gotówki, którą coraz trudniej jest sensownie zainwestować. Po szczegóły zapraszam poniżej. Wynik portfela obligacji…

Kolejny dobry miesiąc za nami. W czerwcu portfel zarobił 1,45%, a narastająco za ostatnie 12 miesięcy jest to blisko 6,5% na plusie więc również bardzo fajnie. Są i minusy, sporo obligacji sprzedało się z portfela i aktualnie główną pozycję stanowi gotówka. Którą staram / starałem się ulokować w prowadzonych emisjach publicznych PCC Exol, Arche, Ghelamco czy obecnie Victoria Dom. Kolejnym minusem jest obniżka stóp procentowych praktycznie do zera, co mocno…