Portfel obligacji w lipcu 2022 roku

Lipiec okazał się bardzo dobrym miesiącem dla głównego portfela obligacji, głównie za sprawą spadku rentowności obligacji skarbowych o stałej stopie procentowej. Ale i na obligacjach korporacyjnych wygląda, że „gorzej już nie będzie”. Miesiąc temu pisałem, że „mam nadzieję, że właśnie nadszedł punkt przełomowy” i póki co nadzieję podtrzymuję, choć do pewności jeszcze daleka droga. Po szczegóły dotyczące wyników, składu portfela i transakcji zapraszam poniżej. Portfel obligacji – wyniki lipca 2022…

Czytaj dalej

Portfel zdywersyfikowany – lipiec 2022 roku

W lipcu portfel zarobił 0,26%, czyli nadal bardzo słabo. Oczekiwane przeze mnie przesilenie jeszcze nie nastąpiło. Po 7 miesiącach 2022 roku portfel jest zaledwie 0,57% na plusie. Zgodnie z ideą portfel pozostaje bezobsługowy, w lipcu nastąpiła tylko 1 transakcja na miejsce wykupionych obligacji, za to po sporządzeniu podsumowania, już w sierpniu dokonałem jeszcze jednej transakcji, o czym poniżej. Portfel zdywersyfikowany – skład Skład portfela zdywersyfikowanego wygląda następująco: W lipcu na…

Czytaj dalej

Portfel obligacji w czerwcu 2022 roku

W końcu coś drgnęło i w czerwcu portfel zanotował dodatnią stopę zwrotu +0,59%. Nie jest to jeszcze poziom, jaki powinien być, przy rentowności portfela wynoszącej 11,3% jego miesięczna stopa zwrotu powinna się zbliżać do 1%, ale po serii słabych miesięcy dobre i to. Mam nadzieję, że właśnie nadszedł punkt przełomowy i, o ile nie będzie kolejnych czarnych łabędzi, inflacja zacznie spadać miesiąc do miesiąca (oczywiście rok do roku nadal będzie…

Czytaj dalej

Portfel zdywersyfikowany – czerwiec 2022 roku

W czerwcu w końcu coś drgnęło i portfel zdywersyfikowany obligacji wrócił do zarabiania, osiągając wynik +0,4% i wychodząc również na plus w 2022 roku (+0,31%). Patrząc na spadające ceny surowców i materiałów oraz prawdopodobne spowolnienie gospodarcze mam nadzieję, że właśnie nadszedł moment przełomowy – inflacja przestanie rosnąć (miesiąc do miesiąca), co z kolei wpłynie pozytywnie na wycenę papierów stałokuponowych, no i wartość inwestycji. Portfel pozostaje bezobsługowy – do tego stopnia,…

Czytaj dalej

Cavatina Holding – emisja obligacji P2022B

Do 21 czerwca 2022 roku trwają zapisy na obligacje spółki Cavatina Holding. Poniżej przedstawiam parametry emisji obligacji, krótki opis spółki, jej wyników oraz sytuacji bilansowej, czynniki ryzyka oraz porównuję rentowności obligacji notowanych na Catalyst z obecną ofertą. Będzie też nawiązanie do dzisiejszego komunikatu o sprzedaży 3 obiektów. Zapraszam do lektury. Cavatina Holding – parametry emisji obligacji P2022B Wartość oferty obligacji wynosi 40 mln zł. Wartość nominalna pojedynczej obligacji to 1.000…

Czytaj dalej

Portfel obligacji w maju 2022 roku

Maj to kolejny już miesiąc, gdy wynik portfela nie posuwa się do przodu. Stopa zwrotu z portfela w zeszłym miesiącu to -0,14% wobec -0,11% w kwietniu. Podobnie jak w portfelu zdywersyfikowanym – rośnie rentowność portfela, ale nie jego wartość. Po maju rentowność brutto portfela wynosi 10,6% wobec 9,7% po kwietniu i 9,5% po marcu. Nadal czekam na punkt przełomowy, kiedy wyceny obligacji stałokuponowych złapią równowagę i mam nadzieję, że właśnie …

Czytaj dalej

Portfel zdywersyfikowany – maj 2022 roku

Maj to kolejny miesiąc wzrostu rentowności portfela, ale nie jego wyników. Aktualna rentowność wynosi już 10,2% wobec 8,8% miesiąc wcześniej i 8,3% dwa miesiące temu. W maju zostały wykupione stałokuponowe obligacje PCC Exol, sprzedały się też atrakcyjnie obligacje Pekabex, a na ich miejsce weszło 2 nowych emitentów z obligacjami o oprocentowaniu zmiennym – daje to pewną nadzieję, że portfel w końcu zacznie przyzwoicie zarabiać. Majowy wynik portfela to +0,13%, a…

Czytaj dalej

Raport Rankingowy po wynikach 2021 roku (V edycja) już dostępny!

To już piąta edycja Raportu Rankingowego, czyli zestawienia, w którym oceniam emitentów obligacji korporacyjnych na Catalyst. Z Raportu corocznie korzysta blisko 100 osób i zdecydowana większość ponawia jego zakup. Dla osób, które inwestują w obligacje korporacyjne Raport Rankingowy (RR) to narzędzie, które znacznie ułatwia to wyzwanie. Dzięki RR możesz sprawdzić jak silne spółki masz w swoim portfelu obligacji, znajdziesz pomysły na zakup obligacji nowych spółek (dywersyfikację inwestycji), a także świadomie…

Czytaj dalej

KRUK – emisja obligacji AM3

Dziś z publiczną emisją obligacji wystartował KRUK. Spółka oferuje warte 50 mln zł 5-letnie obligacje, o oprocentowaniu WIBOR 3M + 3,3 p.p. marży, co na dziś daje 9,74% rocznie. Zapisy na obligacje potrwają od dziś, 18 maja, do dnia 31 maja 2022 roku.  Więcej o parametrach emisji obligacji, o samej spółce (analiza wyników 2021 roku oraz Q1 2022 roku) przeczytasz na Portalu Analiz w tym miejscu. Tam znajdziesz również porównanie…

Czytaj dalej

Portfel obligacji po kwietniu 2022 roku

Kwiecień przyniósł ujemną stopę zwrotu – portfel stracił -0,11%. Rentowność portfela systematycznie rośnie (teraz wynosi 9,7% wobec 9,5% miesiąc wcześniej), ale rosnący WIBOR skutecznie obniża ceny obligacji korporacyjnych o stałym oprocentowaniu, co nie pozwala wynikom rosnąć. W ubiegłym miesiącu nie zanotowałem dużej aktywności, ale kilka transakcji miało miejsce. Po wyniki i szczegóły zapraszam poniżej. Portfel obligacji – wyniki kwietnia Wynik w ujęciu miesięcznym wygląda tak: Przewaga nad benchmarkiem się powiększa,…

Czytaj dalej