Bardzo dyskretny start w 2025 rok zanotował mój główny portfel obligacji, w styczniu zarobił zaledwie +0,18%. W ubiegłym miesiącu w portfelu było trochę „zamieszania” – musiałem sprzedać trochę obligacji, aby móc wypłacić wypracowany w 2024 roku zysk, przy okazji wystawionych zleceń uwolniłem trochę zbyt dużo gotówki, którą następnie trzeba było zagospodarować. Finalnie trochę kasy na koniec miesiąca pozostało, a do tego właśnie doszedł wcześniejszy wykup obligacji MARVIPOL – i znowu…
Czytaj dalejPortfel zdywersyfikowany – styczeń 2025
W styczniu portfel zdywersyfikowany zarobił +0,58% i powoli pnie się w górę: 2024 rok kończyłem ze sporym stanem gotówki w portfelu (wcześniejsze wykupy DEKPOL i DEVELIA), a w styczniu dodatkowo miał miejsce wykup obligacji INDOS oraz częściowy wykup obligacji COGNOR. Część gotówki wykorzystałem na zakup papierów DEKPOL DEK1228 oraz PRAGMAGO PRF0327, ale jeszcze zostało nieco kasy na zakup obligacji jednego emitenta. Portfel na 31.01.2025 roku wygląda następująco: A tak prezentuje…
Czytaj dalejKRUK – publiczna oferta obligacji serii AP3
Z publiczną emisją obligacji serii AP3 wystartowała grupa KRUK. Oferta skierowana jest do inwestorów indywidualnych, a jej wartość wynosi 70 mln zł z możliwością zwiększenia do 100 mln zł. KRUK oferuje oprocentowanie oparte o WIBOR 3M, powiększone o marżę 2,8 punktu procentowego, co na dziś oznaczałoby 8,65% w skali roku. Zapisy potrwają do 4 lutego (link do emisji), a przyjmuje je szerokie konsorcjum dystrybucyjne 7 domów maklerskich. Więcej o emisji…
Czytaj dalejVictoria Dom – emisja obligacji serii P2024A
Do 22 stycznia 2025 roku trwa emisja obligacji serii P2024A spółki Victoria Dom. Spółka oferuje obligacje o łącznej wartości 50 mln zł, z oprocentowaniem WIBOR 6M + 4,8 p.p. marży, co daje obecnie 10,6% w skali roku. Obligacje zostaną wykupione po 3 latach. Więcej informacji o emisji, o grupie Victoria, a także porównanie nowej emisji to obligacji już notowanych na Catalyst, znajdziesz w tym wpisie na Portalu Analiz.
Czytaj dalejPortfel obligacji – grudzień i cały 2024 rok
Zakończył się 2024 rok, który okazał się solidnym okresem dla mojego głównego portfela obligacji. W tym okresie portfel obligacji zwiększył swoją wartość o +9,7% i chociaż przy +16,2% rok wcześniej wynik nie wygląda okazale, to oczywiście jestem z niego zadowolony. Zapraszam po szczegóły poniżej. Portfel obligacji – wynik 2024 roku 2024 rok to czas stabilizacji stóp procentowych, ale przede wszystkim to czas wysokiego popytu na obligacje korporacyjne. Z jednej strony…
Czytaj dalejPortfel zdywersyfikowany – wynik grudnia i 2024 roku
Zacznę od oczekiwań, jakie miałem wobec portfela na 2024 rok: […]osiągnięcie w 2024 roku 8% stopy zwrotu uznałbym za bardzo dobry wynik. Oczywiście bardzo ważne jest uniknięcie niewypłacalności emitentów – każdy taki przypadek to dewastacja wyników portfela. W grudniu 2024 roku portfel zarobił +0,39%, a 2024 rok kończę wynikiem +7,76%, zatem nieco zabrakło do uznania stopy zwrotu za bardzo dobrą, ale jako dobrą myślę, że można ją określić. To już…
Czytaj dalejPragmaGO – emisja obligacji serii D2
Z publiczną emisją obligacji serii D2 wystartowała spółka PragmaGO. Emitent oferuje 4-letnie zabezpieczone papiery, których oprocentowanie oparte jest o stawkę WIBOR3M powiększoną o 3,5 punkty procentowe, co na dziś daje 9,35% w skali roku. Zapisy na obligacje trwają do 17 grudnia, a przyjmują je: Dom Maklerski BDM (link), Noble Securities, Michael/Ström Dom Maklerski, Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska. Więcej o parametrach emisji, o wynikach i sytuacji finansowej PragmaGO, a także…
Czytaj dalejPortfel obligacji – listopad 2024
Wynik listopada to dla mnie nieprzyjemna niespodzianka, popyt na obligacje nadal jest duży, sytuacja na rynku wydaje się dobra, a tymczasem portfel na małym minusie, -0,23%. Narastająco nie jest źle, wynik za ostatnie 12 miesięcy to 10,17%, a rentowność brutto portfela 9,2% też daje nadzieję na dobre kolejne 12 miesięcy. Portfel obligacji – wynik listopada 2024 roku Wyniki miesięczne: Oraz wyniki narastająco: Portfel obligacji – skład, transakcje, ryzyko Skład portfela…
Czytaj dalejPortfel zdywersyfikowany – listopad 2024
W listopadzie po raz pierwszy od dłuższego czasu portfel zanotował stratę -0,45%. Nie zidentyfikowałem pojedynczej przyczyny, zatem zakładam, że miało miejsce obsunięcie cenowe na moich obligacjach (np. DKP0626 w związku z ogłoszeniem przez spółkę intencji wcześniejszego wykupu czy też spadek ceny MCI0227). Mam nadzieję, ze to chwilowe i punktowe zawirowanie, bo przecież popyt na obligacje nadal jest wysoki, a i z tego co widzę, fundusze obligacji korporacyjnych w listopadzie były…
Czytaj dalejMarvipol Development SA – emisja obligacji P2024B
29 listopada 2024 r. rozpoczęła się publiczna emisja papierów dłużnych (obligacje serii P2024B), prowadzona przez Marvipol Development SA. Oprocentowanie oferowane przez spółkę wynosi WIBOR 6M + marża ze zbioru (3,50; 3,75; 4,0) p.p. Marża zostanie określona przez emitenta w dniu warunkowego przydziału obligacji w oparciu o wynik procesu składania zapisów na obligacje. Według stanu na 29 listopada 2024 roku WIBOR 6M wynosił 5,85%, zatem oprocentowanie pierwszego okresu wyniosłoby w zakresie…
Czytaj dalej