Portfel obligacji – wyniki w marcu 2021 roku

W marcu portfel zarobił bardzo przyzwoite 0,58%, natomiast fascynująco wygląda 12-miesięczna stopa zwrotu, która wynosi blisko 15,5%. W skali roku! Oczywiście wiadomo, z czego to wynika, z gwałtownej przeceny obligacji w marcu 2020 roku. Odbicie rozpoczęło się w kwietniu – i ta stopa zwrotu pokazuje, że jeżeli ktoś w tamtym czasie miał wolne środki i zaczął inwestować w obligacje korporacyjne, to dziś spija śmietankę 🙂 Oczywiście jeżeli w tamtym czasie…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – marzec 2021 roku

Marcowa stopa zwrotu portfela wyniosła +0,34% (czyli około 4% rocznie). Portfel nadal jest bezobsługowy, ale marzec akurat przyniósł kilka wykupów obligacji (Dekpol, Lokum Deweloper, Alior Bank) więc potrzebna jest chwila uwagi na zakupy obligacji. O tym w dalszej części wpisu, a tymczasem chciałem przypomnieć/ poinformować, że stopniowo moja aktywność w zakresie obligacji korporacyjnych będzie przenoszona na Portal Analiz. Docelowo całkowicie planuję zakończyć migrację w czerwcu, a w tzw. międzyczasie na…

Czytaj dalej

Portfel obligacji w lutym 2021 roku

W lutym portfel obligacji zarobił 0,49%, a ponieważ luty 2020 był pod kreską, to dwunastomiesięczna stopa zwrotu z portfela wynosi aż 7,6%. Jak to mówią, cieszmy się chwilą, za kilka miesięcy o takich stopach zwrotu będzie można pomarzyć. Przejdźmy do konkretów. Wynik portfela obligacji w lutym 2021 Miesięczny wynik portfela wygląda następująco: Od marcowej (2020 rok) paniki na obligacjach mamy 11 olejnych miesięcy na plusie i tak to właśnie powinno…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – luty 2021 roku

Lutowa stopa zwrotu ze zdywersyfikowanego portfela obligacji wynosi +0,34%, blisko jej naturalnego poziomu (4% rocznie). Trudno będzie o więcej, ale póki te 4% jest w zasięgu na portfelu „bezobsługowym”, to będę się po nie schylał. Zgodnie z ideą w lutym sam z siebie nie zrobiłem żadnych transakcji. Zostały jednak wykupione obligacje Voxel (VOX0221) i Arctic Paper (ATC0821 – przedterminowo, 1 marca 2021 r.), a to oznacza, że muszę się rozejrzeć…

Czytaj dalej

Portfel obligacji w styczniu 2021 roku

Styczeń okazał się dla portfela bardzo spokojny pod względem transakcji i spokojny pod względem wyniku – rezultat miesiąca to +0,34%. Bez zbędnego rozpisywania się przechodzę od razu do konkretów. Wynik portfela obligacji w styczniu 2021 Styczeń to kolejny miesiąc z pozytywną stopą zwrotu: Narastająco również jest ok, a rolujący 12-miesięczny wynik portfela wynosi +6,7%. To lubię w obligacjach, że wykres systematycznie wspina się do góry. Narastająco od założenia jest już…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – styczeń 2021 roku

No i zaczynamy kolejny rok. Oby był mniej szalony niż poprzedni, ale coś mi się nie wydaje. Nawet jak Covid-19 w sensie zdrowotnym uda się okiełznać, to pozostaną jego skutki finansowe – wyższe zadłużenie krajów, bankructwa niektórych branż czy wreszcie zerowe stopy procentowe i dodrukowana przez banki centralne kasa. Kto wie, co z tego wszystkiego się narodzi i jakie będą skutki. Ja tego nie wiem, no może wiem tyle, że…

Czytaj dalej

Portfel obligacji – grudzień i 2020 rok

To był bardzo ciekawy, a momentami burzliwy, rok. Po marcowym covidowym krachu wynik na obligacjach korporacyjnych wyglądał dramatycznie. Następnie przyszły obniżki stóp procentowych prawie do zera, co nie wróżyło dobrze oprocentowaniu (i rentowności) dla nowo emitowanych obligacji. A to z kolei nie wróżyło dobrze wynikowi portfela w całym 2020 roku. Jeszcze na koniec kwietnia 2020 roku wynik portfela wynosił -0,78%. Jednak w kolejnych miesiącach pojawiła się „hossa”, a w sierpniu,…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – grudzień 2020 rok

No i zakończył się najdziwniejszy rok w historii zdywersyfikowanego portfela obligacji (ale i inwestycji ogólnie). Po marcowym kataklizmie związanym z Covid-19, kolejne miesiące przyniosły odreagowanie wyników, grudzień okazał się nawet bardzo przyzwoity (wynik miesiąca to +0,61%), ale mimo tego całoroczny wynik portfela nie zachwyca – wynosi +3,2%. Jest to lepiej niż w 2018 roku (słaby ze względu na zawirowania na rynku po upadku GetBack), ale sporo gorzej niż w 2017…

Czytaj dalej

Portfel obligacji – listopad 2020 r.

W listopadzie stopa zwrotu z portfela wyniosła 0,79%, dwunastomiesięczny wynik rolujący to 6,69%. Mimo spadku stóp procentowych i oprocentowania obligacji nadal jest bardzo dobrze. W listopadzie trwała reorganizacja portfela, jednocześnie stety/niestety sprzedały się obligacje kilku spółek i znowu wzrosła gotówka. Wracam do źródeł: sprzedałem akcje Stalexport – zysku nie będę liczył do wyniku portfela i nie planuję następnych zakupów akcji do portfela obligacji. Tym niemniej wolną gotówkę w portfelu wykorzystuję…

Czytaj dalej

Zdywersyfikowany portfel obligacji – listopad 2020

Listopad nie wyróżnił się niczym wyjątkowym na plus, ale na szczęście nie przyniósł też większych rozczarowań. Portfel zarobił 0,31%, od początku roku jest 2,61% na plusie, a 12-to miesięczny rolujący wynik to 3,1%. Trochę słabo, ale za to prawie bezobsługowo 🙂 . Prawie, bo w listopadzie przedterminowo obligacje wykupiło Vantage Development, część obligacji (1 szt.) Dekpol, a terminowo obligacje wykupiła Polska Grupa Farmaceutyczna. Pojawiła się zatem gotówka i jak zwykle…

Czytaj dalej