Kategoria: Portfel zdywersyfikowany

Tym razem bez opóźnień przechodzę do omówienia wyników portfela zdywersyfikowanego. A luty to kolejny miesiąc, kiedy okazały się one dobre, portfel zarobił +0.79%. Przy czym warto mieć na uwadze, że od tego roku DM mBanku nie pobiera podatku od wpływających odsetek od obligacji, zatem wyniki portfela stały się „brutto” – podatek od odsetek będę musiał rozliczyć za rok. Portfel zdywersyfikowany – luty 2023 roku Wynik lutego to +0,79% i to…

Styczeń 2023 roku to kolejny dobry miesiąc dla obligacji korporacyjnych – wartość portfela przez miesiąc urosła o 1,72%, czemu sprzyjały rosnące ceny obligacji. Zapraszam do krótkiego podsumowania i jednocześnie przepraszam za opóźnienie w publikacji wpisu, wynikające z wyjazdu na ferie. Portfel zdywersyfikowany – styczeń 2023 roku W styczniu portfel wypracował +1,72% wzrostu: Oby tak dalej. Portfel zdywersyfikowany – skład i transakcje, ryzyko Wolną gotówkę wydałem na zakup obligacji spółki DEVELIA…

Zakończył się bardzo trudny rok 2022, trudny pod każdym względem, ustępującej pandemii, napaści rosji na Ukrainę i toczącej się od lutego wojny, wreszcie szoków cenowych związanych z galopującymi cenami gazu, prądu czy ropy. To co działo się w Polsce i na świecie, miało oczywiście przełożenie na wyniki portfela. W szczególności rosnąca inflacja i stopy procentowe przełożyły się na spadek cen obligacji o stałym oprocentowaniu. Swoje dołożyły też umorzenia środków w…

Listopad przyniósł względne uspokojenie na rynkach. Giełdy akcji zaliczyły mocne ruchy w górę, miesiąc był ciepły więc spadły obawy o dostępność gazu i węgla na zimę (wyścig z czasem został chyba wygrany), tudzież spadki cen surowców na świecie i umocnienie złotego dają nadzieję na powstrzymanie wzrostów inflacji. Te czynniki pozytywnie wpłynęły na ceny obligacji korporacyjnych, mimo dalszych odpływów środków z funduszy inwestycyjnych trend spadku cen obligacji udało się zatrzymać. Czy…

Październik nie przyniósł mi poprawy nastroju, a portfelowi poprawy wyników – spadające ceny obligacji powodują straty na wyniku, a rosnąca inflacja miażdży jego efektywną stopę zwrotu. Realna (uwzględniając inflację) utrata kilkunastu procent majątku w ciągu roku nie jest niczym przyjemnym, zwłaszcza gdy inwestuje się w ryzykowne instrumenty. I może sama strata byłaby jeszcze do zaakceptowania (koszty agresji rosji na Ukrainę i rosnących cen surowców), ale irytujące jest to, że nie…

Wrzesień portfel zdywersyfikowany zakończył „na zero” kontynuując beznadziejny wynikowo 2022 rok. 1% zysku w 9 miesięcy to dramat, a jak wynik zestawi się z inflacją to masakra. We wrześniu nie doszło do żadnych przetasowań w portfelu, zatem podsumowanie będzie bardzo krótkie. Portfel zdywersyfikowany – skład Skład portfela nie zmienił się do poprzedniego miesiąca, ale kolejny raz wzrosła jego rentowność, z 11,6% do 12,2%. Wolałbym już jednak, aby to wyniki rosły.…

W sierpniu portfel zarobił 0,44%, a więc nadal słabiutko. Jedyne co jest pozytywne, to kolejny miesiąc na plusie, choć po 8 miesiącach tego roku zarobek 1% to jest dramat – co widać na wykresach poniżej przy porównaniu do inflacji. Portfel zdywersyfikowany – skład Skład portfela wygląda tak: Jedyne transakcje miały miejsce na początku sierpnia i załapały się nawet w poprzednim podsumowaniu: Widząc powyższą tabelę i rentowność brutto obligacji Echo Investment ECH1022…

W lipcu portfel zarobił 0,26%, czyli nadal bardzo słabo. Oczekiwane przeze mnie przesilenie jeszcze nie nastąpiło. Po 7 miesiącach 2022 roku portfel jest zaledwie 0,57% na plusie. Zgodnie z ideą portfel pozostaje bezobsługowy, w lipcu nastąpiła tylko 1 transakcja na miejsce wykupionych obligacji, za to po sporządzeniu podsumowania, już w sierpniu dokonałem jeszcze jednej transakcji, o czym poniżej. Portfel zdywersyfikowany – skład Skład portfela zdywersyfikowanego wygląda następująco: W lipcu na…

W czerwcu w końcu coś drgnęło i portfel zdywersyfikowany obligacji wrócił do zarabiania, osiągając wynik +0,4% i wychodząc również na plus w 2022 roku (+0,31%). Patrząc na spadające ceny surowców i materiałów oraz prawdopodobne spowolnienie gospodarcze mam nadzieję, że właśnie nadszedł moment przełomowy – inflacja przestanie rosnąć (miesiąc do miesiąca), co z kolei wpłynie pozytywnie na wycenę papierów stałokuponowych, no i wartość inwestycji. Portfel pozostaje bezobsługowy – do tego stopnia,…