Portfel funduszu BPS Obligacji Korporacyjnych na koniec 2016 roku

Prezentując co miesiąc swój portfel obligacji porównuję jego wyniki do rezultatów funduszu BPS Obligacji Korporacyjnych. Trochę z racji tego, że to jeden z niewielu prawdziwie “korporacyjnych” funduszy, co znaczy, że oprócz obligacji firm, nie znajdziemy tam innych instrumentów. W przeciwieństwie do wielu innych funduszy, które mając “korporacyjny” w nazwie lokują część środków np. w obligacje skarbowe. Lubię wiedzieć, do czego się porównuję, a jak już wiem, to mam zwyczaj spisywać…

Czytaj dalej

Obligacje w portfelach OFE na koniec 2016 roku.

Przy okazji wydania poradnika dla początkujących – “Jak zacząć inwestować w obligacje korporacyjne” odbyłem ciekawą polemikę z Michałem Sadowskim z portalu mojaprzyszlaemerytura.pl. W toku dyskusji nad tematem, czy obligacje korporacyjne są dla każdego, zasugerowałem Michałowi, że on, jak i każda inna osoba pracująca, która miała styczność z OFE, posiada obligacje korporacyjne – wprawdzie pośrednio – ale można uznać, że nasze emerytury są uzależnione również od rynku obligacji korporacyjnych. Jako, że…

Czytaj dalej

Portfel funduszu BPS Obligacji Korporacyjnych

Co miesiąc porównuję wyniki swojego portfela z osiągnięciami wybranych funduszy obligacji korporacyjnych, od czasu do czasu spoglądam też do składu portfeli tych funduszy. Wiele z funduszy kwalifikowanych przez analizy.pl do grupy funduszy obligacji korporacyjnych znaczną część środków swoich klientów lokuje w obligacje skarbowe i inne aktywa. Wśród wyjątków – czyli takich, co lokują kasę tylko w obligacje przedsiębiorstw, jest fundusz BPS Obligacji Korporacyjnych (BPS OK). Pisałem już o nim kilkakrotnie,…

Czytaj dalej

BPS Obligacji Korporacyjnych – portfel na 30.06.2015

  Fundusze obligacji korporacyjnych opublikowały swoje portfele wg stanu na dzień 30.06.2015. Do końca września postaram się przygotować aktualizację wcześniejszego zestawienia inwestycji funduszy obligacji korporacyjnych, a tymczasem dla czytelników blogowego newslettera przygotowałem zestawienie inwestycji funduszu BPS Obligacji Korporacyjnych, kilkukrotnie już omawianego na blogu Rynek Obligacji. Fundusz ten w ciągu 12 miesięcy zwiększył swoje aktywa z 21 mln zł na 30.06.2014 do prawie 43 mln zł na 30.06.2015, co oznaczało oczywiście…

Czytaj dalej

Emitenci obligacji korporacyjnych w portfelach wybranych funduszy inwestycyjnych

Wyselekcjonowałem 22 fundusze obligacji, które w swoich portfelach posiadają obligacje korporacyjne. Wybierając je kierowałem się zachowaniem dużej różnorodności – tak, aby były to instytucje polskie, zagraniczne, małe i duże. Wszystko po to, aby zebrać jak najbardziej przekrojowe poglądy zarządzających funduszami obligacji korporacyjnych i stworzyć listę emitentów będącą syntezą procedur korporacyjnych (które mają swoje ograniczenia i limity), ale i pewnej elastyczności zarządzających mniejszymi funduszami. Wybierałem tylko emitentów, których obligacje korporacyjne inwestor…

Czytaj dalej

Inwestycje funduszy – BPS Obligacji Korporacyjnych

  Przymierzam się do zebrania inwestycji funduszy obligacji korporacyjnych w jedno zbiorcze zestawienie, ale ponieważ nie jestem w stanie stwierdzić, ile czasu mi to zajmie (pewnie sporo), w międzyczasie dzielę się z Wami analizą składu portfela funduszu BPS Obligacji Korporacyjnych. Skład portfela tego funduszu opisywałem w zeszłym roku w tym wpisie, teraz krótki follow up :). Dla przypomnienia fundusz BPS działa od stosunkowo niedługiego czasu (wrzesień 2013) i póki co…

Czytaj dalej

Inwestycje funduszy – BPH Obligacji Korporacyjnych

Rynek obligacji korporacyjnych Catalyst każdego miesiąca zastawia na nas pułapki, wśród których należy się ostrożnie poruszać. Oficjalnych narzędzi pozwalających omijać te pułapki raczej brak. Emitenci obligacji nie kwapią się po ratingi, GPW też niespecjalnie promuje tą działkę. Pan Kamil Artyszuk, który obszernie oceniał spółki w ramach DM BPS przeniósł się do Allianz.  Z problemem oceny emitentów próbują radzić sobie serwisy stockwatch.pl i obligacje.pl przedstawiając analizy wybranych spółek i ich wyników.…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych przyszłego emeryta

Ponad 16 milionów Polaków inwestuje w obligacje korporacyjne. Niestety większość tylko poprzez Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE) 🙂 .  Przejrzałem portfele OFE (stan na 31.12.2014), szukając w nich obligacji korporacyjnych dostępnych dla indywidualnych inwestorów na rynku Catalyst. Wykluczyłem zatem z analizy obligacje miast i spółek typu Tauron, Energa, mBank itp. Wybór oczywiście był subiektywny 🙂 . Wnioski są następujące: Każde OFE ma w portfelu obligacje korporacyjne Najlepiej wartościowo i ilościowo wypadło…

Czytaj dalej