Portfel obligacji po sierpniu 2017

Minął kolejny pozytywny miesiąc w zakresie wyników inwestowania w obligacje korporacyjne. Miesiąc ten okazał się dla mnie bardzo wakacyjny w zakresie liczby transakcji więc dobry wynik jest także zasługą wzrostu cen obligacji kilku emitentów. Skoro transakcji nie było wiele, to skład portfela nie różni się znacząco wobec poprzedniego miesiąca. Było jednak kilka drobnych zmian, jakie i dlaczego – o tym przeczytasz poniżej. Wynik portfela obligacji korporacyjnych rynku Catalyst w sierpniu…

Czytaj dalej

Portfel obligacji po lipcu 2017

Lipiec okazał się dla mojego portfela obligacji umiarkowanie pozytywnym miesiącem. Ogólnie było dobrze, ale zabrakło jakiegoś większego dopalacza, który pozwoliłby powiedzieć, że jest bardzo fajnie. Podobnie, jak w czerwcu, w portfelu dominowała klasyka. Rósł udział takich emitentów jak Kruk, Alior Bank, czy Bank Pocztowy, a spadał udział tych mniejszych. Dodatkowo pojawiło się 3 nowych emitentów, w tym 2 nowych-starych (Klon, Kancelaria Medius), a jeden kompletnie nowy (Echo Investment). W efekcie…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych po czerwcu 2017

Czerwiec okazał się dla mojego portfela obligacji bardzo dobrym miesiącem. Solidnie zachowywały się ceny większości posiadanych przeze mnie obligacji korporacyjnych, a jednocześnie udawało się “dorobić” na handlu na niektórych papierach. Jedyny minus jaki widzę, to fakt, że znowu przekroczyłem limit zaangażowania na jednego emitenta (10%), niestety czasami pokusa jest zbyt duża. Ponieważ ceny wielu obligacji rosną i coraz trudniej coś ciekawego dobrać do portfela, czerwiec mogę nazwać miesiącem powrotu “do…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych po maju 2017

Maj dla mojego portfela obligacji okazał się umiarkowanie dobry, ale bez fajerwerków. Najważniejsze wydarzenie miesiąca, to wykup obligacji Ferratum (FRR0517), które stanowiły 10% wartości portfela i bardzo ładnie pracowały na wynik. Przez blisko 2 tygodnie szukałem okazji, czym zastąpić Ferratum, a to oznacza, że przez ten okres na rachunku miałem niepracującą gotówkę. Po szczegóły zmagań z rynkiem Catalyst zapraszam poniżej. Wynik portfela obligacji korporacyjnych rynku Catalyst w maju 2017 W…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych po kwietniu 2017

Kwiecień wypadł dla mojego portfela obligacji raczej przeciętnie. Decyzja o redukcji posiadanych obligacji Medort, czy lekki spadek kursu obligacji Providenta ciągnęły zbiorczy wynik w dół. Te straty tradycyjnie udało się nieco odrobić pojedynczymi udanymi transakcjami kupna / sprzedaży. Po szczegóły zmagań z rynkiem Catalyst zapraszam poniżej. Wynik portfela obligacji korporacyjnych rynku Catalyst W kwietniu portfel zanotował wynik 0,35%, co nie jest rezultatem rzucającym mnie na kolana, ale i tak znacznie…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych po marcu 2017

Marzec to kolejny spokojny okres dla inwestycji w obligacje korporacyjne. Zasadniczo spokojny, bo za sprawą wzrostu kursu obligacji spółki IPF (Providenta) kilka dodatkowych małych punkcików wsparło miesięczny wynik mojego portfela obligacji korporacyjnych i znowu jest się z czego cieszyć :-). Nie znając dnia, ani godziny defaultu, a także momentu przyjścia kryzysu gospodarczego, pozostaje korzystać z dobrodziejstw rynku i trzymać się zasad związanych z dywersyfikacją emitentów i branż. A także śledzić…

Czytaj dalej

Portfel obligacji korporacyjnych po lutym 2017

Trwa bardzo dobra passa rynku obligacji korporacyjnych. Ceny wielu popularnych wśród inwestorów indywidualnych papierów rosną, co potwierdzają odczyty Indeksu Rynku Obligacji (obecnie znajduje się na rekordowo niskim poziomie). A ceny rosną mimo wzrastającej inflacji, co pogłębia spadki realnych stóp zwrotu możliwych do osiągnięcia na tym rynku. Nie jest to jakaś wyjątkowa sytuacja, wartość indeksu BofA Merrill Lynch US High Yield – pokazującego różnicę w rentownościach pomiędzy obligacjami high yield w…

Czytaj dalej

Portfele obligacji przedsiębiorstw i ich wyniki po styczniu 2017

W 2017 rok wszedłem z postanowieniem lekkiej modyfikacji i dla siebie i dla Was prezentacji mojego portfela obligacji. Powodów było kilka, jeden z nich to fakt, że zapisywanie każdej pojedynczej transakcji przy ich rosnącej ilości stało się zbyt czasochłonne. A wiedza, którą taka buchalteria mi dostarczała, nie dawała wymiernych korzyści. Dlatego na 1 stycznia 2017 roku główne konto maklerskie stało się rachunkiem tylko dla obligacji przedsiębiorstw (wyprzedałem wszystkie akcje), uzupełniłem…

Czytaj dalej

Obligacje w portfelach OFE na koniec 2016 roku.

Przy okazji wydania poradnika dla początkujących – “Jak zacząć inwestować w obligacje korporacyjne” odbyłem ciekawą polemikę z Michałem Sadowskim z portalu mojaprzyszlaemerytura.pl. W toku dyskusji nad tematem, czy obligacje korporacyjne są dla każdego, zasugerowałem Michałowi, że on, jak i każda inna osoba pracująca, która miała styczność z OFE, posiada obligacje korporacyjne – wprawdzie pośrednio – ale można uznać, że nasze emerytury są uzależnione również od rynku obligacji korporacyjnych. Jako, że…

Czytaj dalej

Podsumowanie 2016 roku w portfelu obligacji – czyli zarabiamy na obligacjach przedsiębiorstw

6,84 procent zarobił w 2016 roku mój standardowy portfel obligacji przedsiębiorstw, na portfelu IKE osiągnąłem zysk 9,71 procent. Aż się prosi o marketingowe wykorzystanie takich wyników i reklamy typu “zarabiaj nawet 10 procent rocznie” i tak dalej. Jednak każdy, kto inwestuje w obligacje korporacyjne (zresztą również w akcje) wie, że nie jest tak różowo i wyniki w skali roku może są i miłe, ale dopiero pierwszy większy kryzys pokaże, na…

Czytaj dalej